年底多家房企通過上市、發(fā)債密集融資，11月份房企融資金額突破265億元

　　往年開發(fā)商總愁“年關(guān)難過”，今年樓市在年底迎來“暖冬”，不僅銷售強(qiáng)勢(shì)回暖，資本市場(chǎng)上也突現(xiàn)多家房企通過上市、發(fā)債密集融資。11月旭輝集團(tuán)、新城控股兩家內(nèi)地開發(fā)商相繼成功在香港上市更堪稱17個(gè)月以來的房企上市零記錄的破冰者，數(shù)據(jù)顯示11月房企融資金額突破265億元；房企借年底資本市場(chǎng)窗口期正掀起新一輪融資潮。

　　低價(jià)賣股購“融資平臺(tái)”

　　11月23日，旭輝在港上市融資15.3億元；11月29日，規(guī)模更大的新城控股登陸港股，融資18.9億港元。雖然兩家成為內(nèi)地房企上市的“破冰者”，但為了成功上市的代價(jià)不菲。

　　兩家都縮減了融資規(guī)模、以較低價(jià)格賣股、承諾未來派高息等策略，被業(yè)內(nèi)稱為“流血上市”,旭輝頭日即跌破發(fā)行價(jià)1.33港元，新城則勉強(qiáng)守住了發(fā)行價(jià)1.45港元。

　　“很多人聽說我們要上市，都說我們很有勇氣。”旭輝高層此前表示，公司也清楚大環(huán)境艱難，但上市是公司的戰(zhàn)略，大股東不愿意股票賤賣，但為公司拓展發(fā)展平臺(tái)，不會(huì)只看一時(shí)股價(jià)。

　　寧愿低價(jià)賣股，也要購到“融資平臺(tái)”在新城控股體現(xiàn)得較為明顯。新城發(fā)展間接持有A股上市公司新城B股（900950）58.86%的股權(quán)，但B股市場(chǎng)規(guī)模很小無融資功能，此前新城也運(yùn)作回A股市場(chǎng)，但在樓市調(diào)控下，A股市場(chǎng)也對(duì)開發(fā)商再融資閘門緊閉，較終新城尋求香港上市。

　　抓住年底融資窗口

　　數(shù)據(jù)顯示，11月以來上市房企融資總額達(dá)到265億元，房企融資力度明顯加大。

　　以旭輝、新城成功破冰上市為標(biāo)志，目前排隊(duì)登陸H股的內(nèi)地房企還有當(dāng)代集團(tuán)、南京金輪、重慶協(xié)信等，為了獲得更多的融資渠道，萬科、金地、招商等已在A股上市的開發(fā)商也在香港購了上市殼公司，可布局以后的海外融資平臺(tái)。

　　記者了解到，一旦在香港上市后，房企融資只需要和市場(chǎng)對(duì)接，不需要任何審批手續(xù)，融資方式也較多樣，包括債券、銀團(tuán)貸款以及配股等。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，隨著全國樓市回暖，內(nèi)地開發(fā)商銷售增長，使得投資人對(duì)內(nèi)地房股的信心增加，而美國宣布實(shí)行第三輪定量寬松措施，也使得資本市場(chǎng)放水，在調(diào)控大勢(shì)下閃現(xiàn)資本市場(chǎng)窗口期。“新公司獲得市場(chǎng)認(rèn)可需要較長的過程，相較于購新股，投資人更愿意購一些優(yōu)質(zhì)公司的債券。”香港上市的一家民營房企高管告訴記者，其所在的房企11月發(fā)行了10億美元的債券，正在物色合適的收購對(duì)象，包括土地和項(xiàng)目。

　　■ 焦點(diǎn)

　　左手融資 右手購地

　　目前，市場(chǎng)熱銷和各項(xiàng)融資舉措雙管齊下，不少品牌房企資金充裕，加之對(duì)后市預(yù)期良好，拿地?zé)崆楦邼q。此外，年底土地集中供應(yīng)，促使房企拿地意愿加大。

　　大多數(shù)披露融資計(jì)劃的房企都是“左手融資，右手購地”。

　　以剛上市的旭輝集團(tuán)為例，其募集資金80%將用于購地，而新城控股募集的90%資金用于“未來物色及收購地塊以擴(kuò)大土地儲(chǔ)備”。

　　金科集團(tuán)副總裁李戰(zhàn)洪表示，開發(fā)商已經(jīng)走過艱難的以現(xiàn)金流為導(dǎo)向的去庫存階段，目前又進(jìn)入“找土地之米下鍋”時(shí)間窗口期。

　　業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，年底地方政府也有新一輪的推地意愿，在市場(chǎng)逐漸企穩(wěn)的背景下，開發(fā)商對(duì)于未來的預(yù)期也逐漸增強(qiáng)，拿地積極性也開始高漲。

　　新京報(bào)記者 自曾暉

掃一掃或者搜索微信號(hào)：Lcy18876761354

長按識(shí)別二維碼

免費(fèi)看房熱線（0898-66691855）

QQ號(hào)：

遠(yuǎn)離城市霧霾，帶上您最愛的人一起享受海島陽光！